米国の最高の証券規制当局は、数千の個人投資家から約20億ドル（約14,600ルピー）を不正に調達したという彼の主張された役割について、現在は廃止された暗号通貨交換プラットフォームBitConnectの創設者を訴えました。
5月に発表された民事訴訟を拡大し、米国証券取引委員会は、BitConnectの創設者であるインド市民のSatish Kumbhaniを、BitConnectの利益創出能力について嘘をつき、投資家を保護することを目的とした登録法に違反したとして起訴しました。
マンハッタン連邦裁判所での訴訟で、SECはまた、プロモーターのグレンアルカロと彼の会社であるフューチャーマネーを、BitConnectのトップ米国プロモーターとして「紹介手数料」およびその他の金額で2400万ドル（約175クローレ）以上を不正に受け取ったとして起訴しました。
アルカロは水曜日に、サンディエゴの米国下級判事ミッチェル・デンビンの前で、関連する振り込め詐欺の陰謀容疑で有罪を認めた。彼の判決は11月15日です。
SEC訴訟は、罰金を科し、得られなかった利益を取り戻し、その他の救済を求めています。
2016年に設立されたBitConnectは、人気のある暗号通貨であるビットコインと交換できるビットコネクトコインと呼ばれるデジタルトークンを作成しました。インドのビットコイン価格はルピーでした。 9月2日の午後12時ISTの時点で37.8万ルピー。